Katou Narumi (19) sofre da Síndrome de Zonapha, uma doença rara que o impede de respirar a menos que faça as pessoas rirem. Ele foi forçado a abandonar seu treinamento em kenpo chinês e retornar ao Japão, onde agora trabalha como palhaço. O único problema: ele não é muito engraçado.

Um dia, ele conhece Saiga Masaru (11), o herdeiro recente de uma enorme fortuna, que lhe proporciona a primeira risada do dia. Quando percebe que Masaru está sendo perseguido por assassinos, ele intervém para proteger o garoto, apenas para descobrir que, em vez de armas convencionais, os assassinos empunham marionetes enormes e sinistras. Logo, eles encontram a misteriosa Shirogane (idade desconhecida), que controla uma marionete própria e afirma ter sido enviada da França pelo falecido avô de Masaru para protegê-lo.

Seus caminhos se entrelaçam e se separam, dando origem a duas histórias: Karakuri e Circo, marionetes e artistas, lágrimas e risos. O estranho circo de bonecas vivas que espalha a Síndrome de Zonapha, os fantoches humanos conhecidos coletivamente como Shirogane, e os marionetistas cujo rancor eterno pôs em movimento os dois lados dessa performance.